四川騰盾科創(chuàng)股份有限公司（以下簡稱“騰盾科創(chuàng)”）正式向創(chuàng)業(yè)板發(fā)起沖擊，其IPO申請已獲受理，中金公司擔任此次保薦機構(gòu)。根據(jù)招股說明書披露，騰盾科創(chuàng)計劃公開發(fā)行不超過1.36億股，占發(fā)行后總股本的比例介于10%至25%之間，擬募集資金總額達30.12億元。

此次募集資金將主要用于五大項目：包括“XX大型無人機產(chǎn)品研制與產(chǎn)能提升項目”“XX無人子機生產(chǎn)研發(fā)基地項目”、工業(yè)無人機研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化項目、無人機研究院項目，以及補充公司流動資金。騰盾科創(chuàng)選擇的上市標準為創(chuàng)業(yè)板第四套，即預計市值不低于30億元，最近一年營業(yè)收入不低于2億元，且最近三年營業(yè)收入復合增長率不低于30%。

財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，騰盾科創(chuàng)2025年度營業(yè)收入為3.79億元，最近三年營業(yè)收入復合增長率高達47.35%。結(jié)合公司當前經(jīng)營狀況、前期融資估值及同行業(yè)可比公司市值，騰盾科創(chuàng)預計市值不低于30億元，完全符合創(chuàng)業(yè)板第四套上市標準。公司成立于2016年，是國家級專精特新“小巨人”企業(yè)，專注于高端無人機系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及相關(guān)服務(wù)。

作為國內(nèi)大型智能無人機系統(tǒng)的領(lǐng)軍企業(yè)，騰盾科創(chuàng)是國內(nèi)極少數(shù)具備大型無人機全系統(tǒng)自主研發(fā)能力及多場景應(yīng)用技術(shù)儲備的企業(yè)之一。公司以科技創(chuàng)新為核心驅(qū)動力，構(gòu)建了涵蓋大型固定翼無人機、無人直升機、水陸兩棲無人機、蜂群無人子機等多元產(chǎn)品譜系，產(chǎn)品支持滑跑起降、垂直起降、水上起降、地面發(fā)射、空中投放等多種部署方式。

在技術(shù)實力方面，騰盾科創(chuàng)已掌握25項關(guān)鍵核心技術(shù)，覆蓋設(shè)計研發(fā)、生產(chǎn)制造和服務(wù)等主營業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。其3噸級中高空固定翼無人機系統(tǒng)、三發(fā)長航時固定翼無人機系統(tǒng)等產(chǎn)品達到國際先進水平，高原型無人直升機系統(tǒng)則處于國內(nèi)領(lǐng)先地位。

業(yè)績方面，騰盾科創(chuàng)在2023年至2025年期間，營業(yè)收入分別為1.75億元、3.15億元和3.79億元。盡管同期歸母凈利潤分別為-4.89億元、-3.64億元和-4.26億元，但公司表示，這主要受研發(fā)投入和市場拓展等因素影響，未來隨著產(chǎn)品量產(chǎn)和市場份額提升，盈利能力有望逐步改善。