午后交易時段，AI應(yīng)用領(lǐng)域迎來新一輪行情升溫，昆侖萬維（300418.SZ）股價大幅上揚(yáng)近15%，成為板塊領(lǐng)漲核心。福石控股（300071.SZ）早盤回封漲停后維持強(qiáng)勢，易點(diǎn)天下（301171.SZ）、藍(lán)色光標(biāo)（300058.SZ）等十余只概念股同步走強(qiáng)，形成明顯的板塊聯(lián)動效應(yīng)。

市場異動源于昆侖萬維當(dāng)日披露的重大業(yè)務(wù)進(jìn)展。公司宣布旗下天工AI平臺在2026年第二季度實現(xiàn)關(guān)鍵性突破，AI原生模型與產(chǎn)品業(yè)務(wù)的年度經(jīng)常性收入（ARR）首次突破8億美元大關(guān)。其中AI短劇業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)超7億美元，AI工具類業(yè)務(wù)收入達(dá)1億美元，海外商業(yè)化能力獲得實質(zhì)性驗證。這一數(shù)據(jù)直接回應(yīng)了此前市場對AI應(yīng)用"投入產(chǎn)出失衡"的質(zhì)疑，標(biāo)志著相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)入規(guī)模化盈利階段。

據(jù)內(nèi)部人士透露，公司已構(gòu)建"海外付費(fèi)短劇+多模態(tài)AI工具"的雙輪驅(qū)動模式。短劇業(yè)務(wù)通過精準(zhǔn)的海外用戶畫像與內(nèi)容分發(fā)體系，在東南亞、中東等市場形成穩(wěn)定付費(fèi)群體；工具業(yè)務(wù)則依托自研視頻生成技術(shù)，在廣告制作、電商營銷等領(lǐng)域打開B端市場。這種業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)使公司估值體系從概念炒作轉(zhuǎn)向業(yè)績支撐，機(jī)構(gòu)持倉比例近期顯著提升。

技術(shù)層面，天工大模型的持續(xù)迭代與視頻生成底座的成熟應(yīng)用構(gòu)成核心壁壘。公司透露自研NPU芯片將于下半年量產(chǎn)，配合推理成本的持續(xù)優(yōu)化，預(yù)計將帶動整體毛利率提升5-8個百分點(diǎn)。分析人士指出，隨著硬件算力與算法效率的同步提升，AI應(yīng)用商業(yè)化進(jìn)程可能超出市場預(yù)期，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來價值重估。