隔夜海外市場(chǎng)風(fēng)云突變，科技板塊遭遇重挫，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)暴跌6%，存儲(chǔ)概念股更是慘跌9%，美光、閃迪等龍頭股跌幅均超10%。這一跌勢(shì)迅速傳導(dǎo)至A股市場(chǎng)，昨日寒武紀(jì)跌6%、中船特氣跌5%的連鎖反應(yīng)尚未平息，今日A股科技鏈（半導(dǎo)體、CPO、存儲(chǔ)）大概率將低開(kāi)。市場(chǎng)分析人士指出，全球高位科技股的調(diào)整尚未結(jié)束，沃什在辛特拉會(huì)議上重申“通脹仍過(guò)高、要縮表”的鷹派立場(chǎng)，進(jìn)一步加劇了市場(chǎng)擔(dān)憂(yōu)。今晚小非農(nóng)、明天非農(nóng)數(shù)據(jù)即將公布，市場(chǎng)情緒謹(jǐn)慎，A股開(kāi)盤(pán)需先觀察10分鐘承接情況，切勿盲目追高。

盡管海外市場(chǎng)動(dòng)蕩，但A股市場(chǎng)仍不乏積極信號(hào)。制度層面，王毅與美國(guó)務(wù)卿魯比奧通話，定調(diào)“中美建設(shè)性戰(zhàn)略穩(wěn)定”，為市場(chǎng)注入穩(wěn)定預(yù)期。瑞士競(jìng)爭(zhēng)力報(bào)告顯示，中國(guó)排名上升12位，香港升至第2位，進(jìn)一步彰顯中國(guó)經(jīng)濟(jì)韌性。A股7月6日將實(shí)施新規(guī)，ST主板漲跌幅提至10%、盤(pán)后交易擴(kuò)品種，長(zhǎng)期來(lái)看有助于降低市場(chǎng)波動(dòng)。產(chǎn)業(yè)層面，三星HBM4E良率提升至70%、日月光封裝漲價(jià)超20%、國(guó)巨MLCC全系調(diào)漲（現(xiàn)貨月漲10倍，高端電容一個(gè)月漲近10倍），半導(dǎo)體設(shè)備/材料、存儲(chǔ)長(zhǎng)協(xié)等板塊有望受益。北方華創(chuàng)、廣鋼、兆易、佰維等標(biāo)的值得關(guān)注，而風(fēng)華高科雖昨日跌停，但因其真有MLCC產(chǎn)能，仍具備投資價(jià)值。

中報(bào)業(yè)績(jī)線同樣表現(xiàn)強(qiáng)勁。金力永磁具身機(jī)器人轉(zhuǎn)子小批量生產(chǎn)，上半年業(yè)績(jī)預(yù)增31%-50%；東方鐵塔鉀肥價(jià)格上漲，業(yè)績(jī)預(yù)增81%-106%；君實(shí)生物授權(quán)復(fù)星IL-17A單抗，獲得2.15億首付及最高11.25億里程碑付款，創(chuàng)新藥板塊再添利好。這些有盈利支撐的標(biāo)的，回踩10日線后可考慮布局，但需避免追高一字板。

然而，市場(chǎng)仍存在不少風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。今早多家公司澄清業(yè)務(wù)傳聞，昊華、多氟多、三美、聯(lián)創(chuàng)、維峰等紛紛否認(rèn)涉及電子級(jí)氫氟酸、半導(dǎo)體氫氟酸、濕電子化學(xué)品、高溫超導(dǎo)核聚變、人形機(jī)器人等熱門(mén)概念。這些此前蹭AI/半導(dǎo)體熱度的“雜毛股”，借今日指數(shù)反抽或?yàn)樽詈笈砂l(fā)窗口，投資者需遠(yuǎn)離。甬金實(shí)控人因內(nèi)幕交易被判三緩四，此類(lèi)有污點(diǎn)的個(gè)股也應(yīng)規(guī)避。

今日策略建議半倉(cāng)滾動(dòng)操作。科技板塊受隔夜海外市場(chǎng)影響低開(kāi)，但屬“海外預(yù)習(xí)班”的良性調(diào)整，真科技底倉(cāng)可持有，寒武紀(jì)、中船特氣等若縮量止跌10日線可小補(bǔ)，但勿追高。中報(bào)業(yè)績(jī)線等回踩10日線再動(dòng)，海王雜毛股借反抽跑路，拉黑不猶豫。半倉(cāng)資金留著等信號(hào)，沃什鷹派立場(chǎng)未變，今晚小非農(nóng)、明天非農(nóng)數(shù)據(jù)懸而未決，市場(chǎng)仍存不確定性。黃金微漲可關(guān)注ETF（518880），但勿追高；原油繼續(xù)下跌、鋁價(jià)走弱，油氣/鋁鏈暫勿碰。正如昨晚世界杯英格蘭凱恩補(bǔ)時(shí)雙響逆轉(zhuǎn)、比利時(shí)加時(shí)點(diǎn)球翻盤(pán)，A股市場(chǎng)同樣需要耐心——“不到最后別割肉也別亂追高”，先看10分鐘承接再動(dòng)，穩(wěn)字當(dāng)先。