近日，科技界傳來消息，亞馬遜公司（Amazon.com, Inc.）緊隨微軟公司（Microsoft Corporation）的步伐，放慢了其在人工智能（AI）基礎設施領域的投資節奏。這一動態引發了業界的廣泛關注。

據美國富國銀行（Wells Fargo）分析師透露，亞馬遜的云計算業務——亞馬遜網絡服務（Amazon Web Services, AWS）已經暫停了部分新數據中心租賃的承諾。分析師在周一發布的報告中指出：“周末，我們從多個行業消息源獲悉，AWS已經暫停了部分（特別是國際上的）合作租賃談判。”

分析師們還指出，亞馬遜的這一立場與微軟近期的動向頗為相似，兩家公司都在調整部分新項目，但并未放棄已簽署的協議。此前一周，微軟證實了公司正在暫停位于俄亥俄州中部利金縣鄉村土地上的一些早期數據中心基礎設施項目，并將其中兩個場地保留為農田。

微軟云計算運營總裁諾埃爾·沃爾什（Noelle Walsh）在領英上的一篇帖子中解釋道：“近年來，我們云服務和AI服務的需求增長超乎預期，為了滿足這一機遇，我們開始執行歷史上規模最大、最具雄心的基礎設施擴展項目。然而，任何如此規模和范圍的新項目，在與客戶共同學習和成長的過程中，都需要靈活性和完善性。這意味著我們正在放慢或暫停一些早期項目。”

沃爾什還表示，盡管微軟可能會戰略性地調整其計劃，但公司將繼續強勁增長，并將投資與業務重點和客戶需求保持一致。

今年早些時候，微軟被報道撤回了部分數據中心項目，這一舉動引發了業界對AI泡沫的擔憂。二月，TD Cowen發布的一份報告引發了業界對微軟不斷增長的AI賬單可持續性的擔憂。據TD Cowen分析師邁克爾·伊萊亞斯等人在2月24日的一份報告中指出，微軟已取消了與美國至少兩家私人數據中心運營商簽訂的“數百”兆瓦（MW）容量的租賃協議。

“結合我們之前的渠道檢查，這表明微軟可能處于供過于求的地位，”伊萊亞斯表示。分析師們還指出，微軟已經推遲了資格聲明（SOQ）向租賃的轉換，并將大量國際支出重新分配給美國。SOQ通常是簽訂數據中心租賃協議的前奏。

“雖然我們尚未通過渠道檢查獲得我們想要的詳細情況來了解為何會發生這種情況，但我們的初步反應是，這與微軟可能處于供過于求的地位有關，”分析師們寫道。三月底，TD Cowen分析師更新了他們的報告，估計微軟在半年內撤回了超過2吉瓦（GWs）或20億瓦容量的數據中心項目，這一估計基于他們在英偉達公司（Nvidia Corporation）年度GTC會議和三月紐約舉行的Data Connect行業活動上的渠道檢查。

根據TD Cowen的渠道檢查，微軟在美國和歐洲都取消了租賃協議并終止了租賃。分析師們在3月26日的報告中指出：“在過去六個月中，微軟（1）放棄了美國和歐洲正在租賃過程中的超過2GW的容量，（2）在過去一個月內推遲和取消了美國和歐洲現有的數據中心租賃協議。”

TD Cowen分析師認為，租賃協議的取消和容量的推遲表明，相對于微軟當前的需求預測，數據中心出現了供過于求的情況。盡管新容量的撤回在很大程度上是由不支持增量Open AI訓練工作負載的決定所驅動的。但微軟更普遍的租賃取消或推遲為谷歌和meta填補容量提供了機會，分析師們指出。

據彭博社本月初報道，微軟在全球范圍內縮減了數據中心建設，從美國、英國、澳大利亞到印度尼西亞，這表明這家軟件巨頭對其云計算基礎設施的快速擴張持謹慎態度。

微軟的一位發言人告訴該出版物，公司多年前就制定了所需數據中心容量的計劃，以確保在正確的地方擁有足夠的基礎設施。“隨著AI需求的持續增長，我們的數據中心規模不斷擴大，我們所做的改變證明了我們戰略的靈活性，”該發言人表示。