12 月 7 日消息，水滴公司(WDH.US)發(fā)布 2022 年第三季度財報，實現營收 7.72 億元，環(huán)比增長 10.1%，實現凈利潤 1.7 億元。高盛發(fā)布研報，上調水滴公司目標價至 3.3 美元，維持“買入”評級。
高盛認為，在水滴前三季度已累計實現 4.82 億元凈利潤的情況下，管理層全年大約 5 億元凈利潤的業(yè)績指引相對謹慎，但也反映公司在追求高質量發(fā)展的新戰(zhàn)略下對成本控制充滿信心，尤其是在公司當前現金流持續(xù)改善的基礎上。
研報表示，水滴本季度的業(yè)績驗證該公司的戰(zhàn)略轉型是有效的。財報顯示，水滴保在本季度的首年保費為 17.85 億元，環(huán)比增長 8.4%，其中重疾險產品貢獻的首年保費占比 28.7%，環(huán)比增長 7.8%。而本季度的非流動合同資產余額增加 2300 萬元，也充分表明水滴保長險保單銷售情況正在持續(xù)改善。
研報指出，基于 12 倍的 2026 財年 EV / EBITDA，高盛預計水滴公司 2022-26 財年收入復合增長率為 9%，2026 財年 EBITDA 利潤率為 16%(此前為 11%)，反映水滴的盈利質量仍在持續(xù)提升。基于此，高盛上調水滴公司目標價至 3.3 美元，維持“買入評級”。
