近期，銀行業長期限大額存單市場出現新動向。中國銀行在7月推出新一期個人大額存單產品中，5年期品種時隔多時重新進入公眾視野。據該行手機銀行顯示，當前在售的5年期大額存單有兩款，年化利率分別為1.6%和1.55%，起存金額均為20萬元。與此同時，平安銀行也于同期上線5年期大額存單，利率達1.65%，同樣設置20萬元起存門檻。

中國銀行此次發行的產品涵蓋七個存期，包括1個月至5年不等。具體來看，常規產品中1個月期利率0.8%，3年期利率1.55%，5年期利率1.6%；面向特定客戶的3號產品各期限利率均下調0.05個百分點。該行華東地區分支機構工作人員表示，兩類產品除利率差異外無本質區別，建議優先選擇利率更高的常規產品。值得注意的是，該行普通整存整取5年期存款利率同樣達到1.6%，但大額存單因具備可轉讓功能，在流動性方面更具優勢。

市場觀察發現，盡管頭部銀行出現長期限產品回歸跡象，但多數同業仍保持審慎態度。工商銀行、農業銀行、建設銀行當前在售大額存單最長存期為3年，最高利率1.55%。股份制銀行中，浦發銀行3年期利率1.75%，中信銀行設置20萬和50萬兩檔起存金額，對應利率分別為1.7%和1.75%。浙商銀行3年期產品利率最高達1.85%，但需30萬元起存。部分銀行長期限產品供給持續收縮，招商銀行在售大額存單最長存期2年，興業銀行2年期和3年期產品均顯示售罄。

針對中國銀行重啟5年期大額存單的現象，行業分析師指出這屬于特殊個案。融360數字科技研究院高級分析師艾亞文認為，該行跨境業務布局廣泛，外幣負債結構特殊，發行長期限產品有助于匹配中長期資產久期缺口，優化資產負債管理。從定價策略看，此次新增負債的成本增量可控，配合存單轉讓機制有效提升了產品競爭力。但他同時強調，在全行業凈息差持續承壓背景下，多數銀行缺乏中長期資產投放需求，難以復制類似操作。

數據顯示，銀行業凈息差收窄趨勢尚未扭轉。國家金融監督管理總局披露，今年一季度商業銀行凈息差降至1.40%，較上季度下降0.02個百分點，創歷史新低。A股上市銀行中，25家披露一季報的銀行里有16家凈息差同比下降，降幅最大達18個基點。這種經營壓力直接反映在存款產品策略上，壓降高成本負債成為行業共識。據統計，2021年至2025年金融機構大額存單發行規模從11.3萬億元激增至30.1萬億元，但進入2026年后增長勢頭明顯放緩。

市場普遍預期，在利率下行周期中，銀行將更傾向于推廣中短期存款產品。這種策略既能保持負債成本靈活性，又可規避長期高息資金鎖定風險。分析人士指出，盡管個別銀行根據自身業務特點調整產品結構，但全行業優化負債結構、穩定凈息差的主基調不會改變，長期限高息存款產品供給收緊仍是主流趨勢。