近期，玻璃基板概念股在資本市場表現活躍，多只相關個股迎來顯著上漲。截至某日收盤，雷曼光電因PM驅動玻璃基MicroLED顯示面板實現小批量試產，股價強勢漲停；三峽新材憑借向蓋板玻璃、基板玻璃等電子玻璃領域的延伸拓展，收獲兩連板；金瑞礦業、芯瑞達、凱盛科技等企業也因各自在玻璃基板相關業務上的進展，紛紛漲停；戈碧迦的玻璃載板已實現量產，股價漲幅超過12%。
從行業動態來看，海外巨頭在玻璃基板領域的布局正不斷加速。國金證券此前發布的研報指出，英特爾計劃對美國新墨西哥州里奧蘭喬工廠進行改造，致力于打造全球首個玻璃基板量產基地，以此推動玻璃基板的商業化進程。與此同時，泛林在奧地利設立PLP卓越中心，并與Rapidus攜手推進玻璃基板封裝業務。目前，Rapidus正在研發2.xD封裝技術，計劃在600mm方形玻璃載板上制作重布線層（RDL）。這一系列動作表明，玻璃基板產業正處于產業化前夜，板塊認知存在預期差。
Choice數據顯示，近一個月內，共有22家玻璃基板概念股獲得機構調研，涉及東威科技、京東方A、艾森股份、沃爾德、美迪凱、海目星、利亞德、紅星發展、芯瑞達、鴻利智匯、華映科技、同興達、麥格米特、雷曼光電、藍思科技、岱勒新材、凱格精機、晶方科技、德龍激光、聯贏激光、天承科技、戈碧迦等企業。其中，東威科技、京東方A、美迪凱、海目星、紅星發展、鴻利智匯、雷曼光電、藍思科技、聯贏激光、天承科技、戈碧迦等11家公司較為明確地回復了“玻璃基板”相關業務情況。
在業務進展方面，各企業均有不同程度的突破。東威科技在業績說明會上透露，公司已有一臺TGV填孔電鍍裝備交付客戶并成功驗收。京東方A表示，公司于2024年投資9.93億元建設玻璃基封裝載板試驗線，目前已向部分國內客戶送樣，部分客戶通過概念認證并進入技術測試階段，但截至目前尚未實現批量生產，試驗線良率也未達到量產水平，何時達到量產具有重大不確定性。京東方A還與康寧公司簽署了合作備忘錄，雙方將圍繞玻璃基封裝載板、可折疊玻璃、鈣鈦礦玻璃基板、光互連相關應用等重點領域展開合作。
美迪凱在調研公告中稱，公司與日本玻璃廠商合作開展玻璃基板代加工業務，玻璃基板生產線已于2025年通過某頭部fab廠驗廠。目前，12寸玻璃晶圓（GlassCarrier）已實現批量出貨，310*310和515*510等尺寸的玻璃基板實現小批量出貨。不過，2025年半導體用玻璃基板相關產品銷售收入占公司總營收比重僅約2.00%，占比較低，對公司業績影響有限。公司還開發了TGV工藝，通過激光誘導與濕法腐蝕在玻璃基材上實現微小孔徑（≥5μm）的通孔及盲孔處理，最大深寬比可達50:1，孔側壁Ra值≤80nm。
海目星在調研公告中表示，公司TGV業務已完成小批量送樣，部分訂單已實現中試線交付。公司在TGV玻璃通孔技術上具備激光+蝕刻全鏈條自研一體化的核心優勢，已完成主流玻璃材料的全流程工藝參數迭代，沉淀形成成熟工藝庫與標準化設備設計方案，通孔圓度可達98%以上，在通孔圓度、整版打孔良率等核心關鍵性能指標上具備突出優勢。
紅星發展在業績說明會上介紹，公司高純碳酸鍶產品未達到5N級，因客戶更關注高純碳酸鍶的表比面積、顆粒度、粒徑等物理指標以及產品穩定性，對純度未提出5N的具體要求。公司高純碳酸鍶的主要下游客戶為液晶玻璃基板行業。鴻利智匯在機構調研活動中表示，公司MicroLED業務在早幾年已形成支持P0.6 - P1.2全系列玻璃基MicroLED產品封裝，通過OEM等合作模式與多家顯示廠商達成封裝技術對接，并交付多款玻璃基MicroLED模組樣品。2025年，公司已完成40*60μm尺寸芯片的MicroLED顯示模組開發，并開始客戶端驗證，未來將持續推進MicroLED的實質性項目，加速產品商業化落地。
雷曼光電在業績說明會上稱，公司將進一步聚焦COB、MIP、COG技術工藝的改進、迭代、升級和新品研發工作，推進芯片微縮化、巨量轉移、良率效率提升等關鍵工藝突破，破解行業成本價格桎梏。同時，加快玻璃基MicroLED技術的研發與驗證，打通從材料、工藝到量產的全鏈條技術閉環，提升規模化制造能力，為商用與家用大尺寸顯示的普及筑牢底層支撐。
藍思科技在業績說明會上表示，公司正配合全球頭部HDD廠商進行高密度存儲硬盤的玻璃基板開發，2026年是驗證及小規模試產的關鍵階段，具體經營情況請以定期報告為準。聯贏激光在業績說明會上稱，公司玻璃激光加工設備已向客戶提供樣機，正配合客戶進行技術驗證，因保密性要求，具體客戶名稱不便透露。天承科技在業績說明會上介紹，公司TGV電鍍添加劑已實現批量出貨并逐步放量，是部分頭部客戶核心供應商，目前正配合客戶量產計劃，推進產業化進程。戈碧迦在業績說明會上表示，半導體封裝用的玻璃載板和玻璃基板是高度定制化的產品，需根據客戶需求定制玻璃性能。目前公司玻璃載板已實現量產，但銷售收入占比較低；玻璃基板整體產業鏈還不成熟，尚未到規模量產階段，未實現銷售收入。
