7月2日午后，AI應用板塊在資本市場掀起新一輪熱潮。昆侖萬維（300418.SZ）股價單日漲幅逼近15%，成為板塊領漲龍頭。福石控股（300071.SZ）早盤回封漲停板，易點天下（301171.SZ）、藍色光標（300058.SZ）等六家相關企業股價同步上揚，形成顯著的板塊聯動效應。

當日盤中披露的運營數據成為市場追捧的核心催化劑。昆侖萬維宣布其天工AI業務實現里程碑式突破：2026年第二季度AI原生模型與產品業務的年度經常性收入（ARR）突破8億美元大關。其中AI短劇平臺貢獻超7億美元收入，AI工具業務斬獲1億美元營收，海外商業化能力得到充分驗證。這一數據直接回應了市場此前對AI應用"投入大、回報慢"的質疑。

財務模型顯示，該公司已構建起"雙輪驅動"的增長架構。海外付費短劇業務作為核心盈利支柱，配合多模態AI工具的規模化放量，推動估值體系從概念炒作向業績兌現轉型。特別值得注意的是，其AI短劇平臺在海外市場的滲透率持續攀升，用戶付費意愿顯著強于傳統內容平臺。

技術層面的突破為長期增長提供雙重保障。基于自研的天工大模型和視頻生成技術底座，配合推理成本持續優化，公司毛利率提升空間顯著。據內部人士透露，下半年自研NPU芯片的落地應用將進一步降低運算成本，形成"技術降本-規模擴張-利潤釋放"的良性循環。