7月2日早盤，A股市場呈現(xiàn)震蕩調(diào)整態(tài)勢。截至午間收盤，上證指數(shù)報4075.31點，下跌0.90%；深證成指下跌2.09%，創(chuàng)業(yè)板指跌幅達3.47%，科創(chuàng)綜指也下跌2.52%。滬深北三市半日成交額達到22575億元，其中京東方A以291.20億元的成交額再度領(lǐng)跑A股市場。

盤面上，人形機器人概念再度成為市場焦點，多只個股表現(xiàn)搶眼。福萊新材連續(xù)兩日漲停，鋒龍股份則在三天內(nèi)兩次漲停。同時，有色金屬板塊逆勢走強，招金黃金、赤峰黃金和山金國際均漲停。培育鉆石板塊也出現(xiàn)拉升，惠豐鉆石漲幅超過10%，黃河旋風(fēng)同樣漲停。然而，科技權(quán)重股卻陷入調(diào)整，市值高達6109億元的北方華創(chuàng)跌停，兆易創(chuàng)新跌幅也超過9%。

半導(dǎo)體設(shè)備板塊在今日早盤持續(xù)調(diào)整，北方華創(chuàng)低開后一路走低，最終跌停，午盤收報841.82元/股，成交額達到93.26億元，總市值維持在6109億元。華海清科和華峰測控的跌幅也均超過10%。這一調(diào)整與海外市場的動態(tài)密切相關(guān)。據(jù)悉，meta正計劃構(gòu)建云計算業(yè)務(wù)，以從龐大的AI基礎(chǔ)設(shè)施投入中尋找商業(yè)回報，并降低對傳統(tǒng)廣告業(yè)務(wù)的依賴。受此消息影響，隔夜美股meta大漲，而存儲芯片、光通信等AI硬件產(chǎn)業(yè)鏈個股則大跌。日韓股市中的三大存儲芯片龍頭——鎧俠、三星電子和SK海力士，在今日早盤也集體大跌。

在人形機器人領(lǐng)域，近期動態(tài)不斷。6月30日，優(yōu)必選發(fā)布了全尺寸超仿生人形機器人“優(yōu)世界U1”系列，包括半身版U1 lite、高配全身版U1 Pro及高動態(tài)全身版U1 Ultra三款產(chǎn)品。這一發(fā)布引發(fā)了市場的廣泛關(guān)注。交銀國際證券研報指出，經(jīng)過年初以來的調(diào)整，機器人板塊的交易擁擠度已有所緩解，當(dāng)前估值水平整體處于相對合理位置。下半年，隨著產(chǎn)業(yè)催化的更加密集，特別是特斯拉正式開始OptimusV3量產(chǎn)的概率較大，對應(yīng)的產(chǎn)業(yè)鏈有望開啟正式量產(chǎn)元年。同時，本土機器人企業(yè)的IPO進程也在提速，如樂聚機器人、云深處、宇樹等。這些因素共同推動了機器人板塊的整體配置價值與資金關(guān)注度的逐步回升。

國聯(lián)民生證券研報則認為，人形機器人產(chǎn)業(yè)正進入“標準體系完善、產(chǎn)品價格下探、資本持續(xù)加碼”的三重驅(qū)動階段。隨著行業(yè)標準的逐步建立、整機成本的持續(xù)下降以及具身智能模型的不斷迭代，產(chǎn)業(yè)商業(yè)化路徑進一步清晰。在投資主線上，國聯(lián)民生證券建議重點關(guān)注四個方向：一是具備真實場景資源、量產(chǎn)交付能力及客戶驗證優(yōu)勢的整機企業(yè)；二是靈巧手、六維力傳感器、關(guān)節(jié)模組等核心零部件環(huán)節(jié)；三是機器人操作系統(tǒng)、仿真平臺、安全系統(tǒng)及端側(cè)AI芯片等PhysicalAI基礎(chǔ)設(shè)施；四是具身智能大腦、世界模型及機器人操作智能等AI核心能力方向。

先進封裝概念在今日早盤也局部活躍。氣派科技以20%的幅度漲停，流金科技和甬矽電子的漲幅也均超過7%。這一活躍態(tài)勢與全球領(lǐng)先的外包半導(dǎo)體封裝測試（OSAT）供應(yīng)商日光月的動態(tài)密切相關(guān)。據(jù)悉，日月光已再度調(diào)整封裝報價，漲價幅度最高超過20%。然而，龍圖光罩在7月1日盤后發(fā)布風(fēng)險提示公告稱，盡管公司在投資者調(diào)研活動中提及了與華天科技、通富微電、日月光等先進封裝廠商的合作情況，但截至目前，這些合作仍處于放量前的小批量階段，對公司業(yè)績影響有限。中航證券研報則指出，從價值量看，以英偉達B200GPU為例，先進封裝及測試成本占芯片總成本的21%，先進封裝正成長為可與先進邏輯制造相媲美的高價值平臺。在海外GPU受限的背景下，國產(chǎn)算力芯片需要通過先進封裝實現(xiàn)高端突破，先進封裝企業(yè)將受益于國產(chǎn)算力自主可控的時代浪潮。