周一開盤后，南大光電股價迅速攀升，盤中一度觸及93.70元的高點，距離20%的漲停板僅一步之遙。盡管隨后漲幅有所回落，但全天成交額仍突破70億元，顯示出市場對其的高度關注。目前，該公司市值已超過600億元，自2019年以來，其股價從復權后的不足3元一路飆升至90元上方，累計漲幅超過30倍，成為資本市場上一顆耀眼的明星。

近期，磷化銦板塊成為市場焦點，自二季度以來持續走強，吸引了大量機構和游資的涌入。南大光電作為電子特氣、MO源及光刻膠三大核心電子材料的重要供應商，其產品廣泛應用于半導體激光器、功率器件等領域，與磷化銦產業鏈高度契合。在板塊整體強勢的帶動下，南大光電的股價彈性得到充分釋放，成為市場熱議的標的之一。

市場對南大光電的追捧主要基于兩大邏輯。首先是AI算力驅動下的電子氣體需求爆發。隨著AI主芯片及HBM的持續擴產，先進節點工藝對電子特氣的單位用量不斷提升，形成了需求增長的乘數效應。而南大光電的電子特氣業務占其收入近六成，直接受益于這一趨勢。其次是磷化銦產業鏈的爆發性行情。磷化銦作為AI算力光互連不可替代的半導體基石，近期持續獲得機構和資金的高度關注。南大光電的MO源產品是磷化銦等化合物半導體外延生長的核心前驅體材料，因此被納入這一熱門賽道的核心標的。

消息面上，南大光電近期動作不斷。6月23日，公司宣布成立新能源公司，業務范圍涵蓋AI相關領域，進一步拓展了在新興賽道的布局想象空間。這一舉措被市場解讀為公司積極擁抱新技術、新市場的信號，為其未來發展增添了更多可能性。

南大光電的背景也頗具看點。公司由南京大學化學系孫祥禎團隊技術轉化設立，源自南大863新材料專項，填補了多項國內光刻膠、電子特氣的空白。目前，南京大學是其重要法人股東，南大資本為創始股東，持股約2.54%。盡管公司背靠南京大學，但其注冊地址和辦公地址卻位于蘇州，與南大校友創辦的“南大系”半導體上市公司裕太微、敏芯股份、金宏氣體等位于同一城市。這些公司均專注于半導體領域，且均為A股市場上的牛股，其中裕太微、敏芯股份等今年以來股價均已翻倍。