全球算力產業鏈迎來新一輪增長浪潮。英偉達近日宣布其新一代旗艦AI計算平臺Vera Rubin正式進入量產階段，預計第三季度開始向頭部云服務提供商批量交付。該平臺單機架價值較前代顯著提升，且已獲得多家科技巨頭的全額采購訂單，這為供應鏈企業帶來可觀增量空間。
作為核心合作伙伴，工業富聯憑借技術優勢成為Rubin機柜全球首發代工廠，預計將獨占80%至90%的代工份額。這一戰略地位不僅推動其獲得大額訂單，更促使多家機構上調該公司全年業績預期。值得關注的是，其母公司鴻海集團同步拿下英偉達CPO光電共封裝交換機長期訂單，2026至2027年出貨量預期上調至5萬臺，工業富聯將承接國內制造環節，該業務的高毛利特性有望重塑其中長期估值體系。
產業鏈景氣度獲得雙重驗證。海外服務器巨頭HPE最新財報顯示，其AI服務器訂單積壓規模達387億美元，遠超市場預期，公司同步上調全年盈利指引。這一數據與英偉達平臺量產消息形成共振，表明全球科技企業正持續加碼算力基礎設施投資，從芯片到整機制造的全鏈條企業均將受益。市場分析指出，隨著AI大模型參數規模指數級增長，算力需求缺口將持續擴大，具備技術壁壘的硬件供應商將維持競爭優勢。
