電網(wǎng)設(shè)備板塊在近期市場(chǎng)表現(xiàn)中持續(xù)活躍，北京科銳（002350.SZ）與科林電氣（603050.SH）雙雙漲停，白云電器（603861.SH）、三暉電氣（002857.SZ）、通達(dá)股份（002560.SZ）、安靠智電（300617.SZ）及萬(wàn)控智造（603070.SH）等個(gè)股均呈現(xiàn)跟漲態(tài)勢(shì)。這一輪行情的啟動(dòng)，與多重利好因素疊加密切相關(guān)，其中AI算力需求激增引發(fā)的電力缺口擴(kuò)大、國(guó)家電網(wǎng)“十五五”規(guī)劃投資落地，以及儲(chǔ)能與配網(wǎng)領(lǐng)域的高景氣度成為核心驅(qū)動(dòng)力。

根據(jù)國(guó)家電網(wǎng)披露的最新數(shù)據(jù)，“十五五”期間（2026-2030年）電網(wǎng)固定資產(chǎn)投資總額預(yù)計(jì)達(dá)4萬(wàn)億元，較“十四五”增長(zhǎng)40%，年均投資規(guī)模超8000億元。僅2026年一季度，國(guó)家電網(wǎng)已完成投資1290億元，同比增長(zhǎng)37%，直接帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游產(chǎn)值超2500億元。投資方向明確聚焦四大領(lǐng)域：特高壓輸電工程、智能配電網(wǎng)升級(jí)、電網(wǎng)數(shù)字化改造及儲(chǔ)能配套設(shè)施建設(shè)。其中，配電網(wǎng)容量將新增9億千伏安，設(shè)備招標(biāo)需求集中釋放，為相關(guān)企業(yè)帶來(lái)顯著訂單增量。

市場(chǎng)分析指出，AI技術(shù)的快速發(fā)展對(duì)電力供應(yīng)提出更高要求。數(shù)據(jù)中心、算力中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施的密集建設(shè)，導(dǎo)致局部地區(qū)電力供需矛盾加劇，電網(wǎng)設(shè)備作為能源傳輸與分配的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，其技術(shù)升級(jí)與產(chǎn)能擴(kuò)張迫在眉睫。與此同時(shí)，儲(chǔ)能技術(shù)的突破與配電網(wǎng)智能化改造的推進(jìn)，進(jìn)一步強(qiáng)化了行業(yè)景氣度。資金層面，近期板塊內(nèi)個(gè)股頻獲機(jī)構(gòu)調(diào)研與北向資金增持，顯示市場(chǎng)對(duì)電網(wǎng)設(shè)備賽道長(zhǎng)期價(jià)值的認(rèn)可。

從個(gè)股表現(xiàn)來(lái)看，北京科銳憑借在智能配網(wǎng)設(shè)備領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，近期連續(xù)獲得大額訂單；科林電氣則因儲(chǔ)能系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)突破，成為資金追捧對(duì)象。白云電器、三暉電氣等企業(yè)通過(guò)技術(shù)迭代與產(chǎn)能擴(kuò)張，逐步鞏固市場(chǎng)份額。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著國(guó)家電網(wǎng)投資計(jì)劃的逐步落地，電網(wǎng)設(shè)備板塊有望進(jìn)入業(yè)績(jī)兌現(xiàn)期，具備核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)與規(guī)?；a(chǎn)能力的企業(yè)將率先受益。