近日，一場(chǎng)聚焦2026年下半年投資策略的高端論壇在上海陸家嘴圓滿落幕。此次活動(dòng)由京東科技旗下京東財(cái)富高端理財(cái)與海富通基金聯(lián)合主辦，吸引了超過(guò)200位高凈值客戶參與。論壇匯聚了宏觀經(jīng)濟(jì)、公募投資等領(lǐng)域的多位權(quán)威專家，共同探討當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下的投資機(jī)遇與資產(chǎn)配置方向。

當(dāng)前，高凈值人群的投資需求正發(fā)生深刻變化，從單純追求短期收益轉(zhuǎn)向關(guān)注資產(chǎn)保值增值、風(fēng)險(xiǎn)隔離、家族傳承、企業(yè)經(jīng)營(yíng)、健康管理及養(yǎng)老規(guī)劃等多維度需求。京東財(cái)富相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，圍繞客戶全方位需求，平臺(tái)重點(diǎn)推進(jìn)三方面工作：一是通過(guò)嚴(yán)選產(chǎn)品降低客戶篩選成本；二是提供持續(xù)的服務(wù)陪伴；三是不斷升級(jí)會(huì)員權(quán)益體系。目前，京東財(cái)富正整合零售、物流、健康、科技等全生態(tài)資源，為客戶打造差異化的品質(zhì)生活服務(wù)。

海富通基金總經(jīng)理任志強(qiáng)在致辭中指出，作為國(guó)內(nèi)少數(shù)具備全業(yè)務(wù)資質(zhì)的基金公司，海富通在養(yǎng)老金、債券ETF、固收+、主動(dòng)權(quán)益等領(lǐng)域持續(xù)深耕。未來(lái)，海富通將以提升投資者體驗(yàn)為核心，深化與京東財(cái)富的戰(zhàn)略合作，通過(guò)扎實(shí)的投研能力和全品類產(chǎn)品供給，共同服務(wù)高凈值客戶群體。

在主題分享環(huán)節(jié)，海通國(guó)際證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家張憶東指出，當(dāng)前中美經(jīng)濟(jì)均呈現(xiàn)"K型"特征：AI相關(guān)領(lǐng)域高速增長(zhǎng)，非AI領(lǐng)域表現(xiàn)相對(duì)低迷。他認(rèn)為本輪AI浪潮屬于典型的朱格拉周期，目前滲透率已突破30%，類似于1998年互聯(lián)網(wǎng)滲透率突破30%后的階段——基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上半場(chǎng)接近尾聲，應(yīng)用爆發(fā)下半場(chǎng)即將開(kāi)啟。張憶東預(yù)計(jì)，二季度中國(guó)名義GDP將實(shí)現(xiàn)三年多來(lái)首次轉(zhuǎn)正，疊加美債長(zhǎng)端利率三季度末可能沖高回落，中國(guó)資產(chǎn)將迎來(lái)盈利和估值的雙重提升機(jī)遇。

海富通基金副總經(jīng)理周小波對(duì)下半年權(quán)益市場(chǎng)持樂(lè)觀態(tài)度。他認(rèn)為當(dāng)前A股市場(chǎng)下行風(fēng)險(xiǎn)有限，結(jié)構(gòu)上可關(guān)注AI海外算力、國(guó)內(nèi)算力、能源安全等領(lǐng)域，同時(shí)順周期和消費(fèi)類資產(chǎn)已跌至歷史估值低位。周小波特別指出，2026年AI產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)兩大變化：Agent時(shí)代開(kāi)啟、模型迭代加速，投資進(jìn)入"卷結(jié)構(gòu)"階段，其景氣周期可能比新能源時(shí)代更長(zhǎng)。

中國(guó)外貿(mào)信托財(cái)富管理中心總經(jīng)理徐小寧從家族信托角度分析稱，高凈值家庭需求已從"創(chuàng)富增值"轉(zhuǎn)向"守富傳承"。信托制度特有的"三權(quán)分立"優(yōu)勢(shì)，可實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隔離與定向傳承，是不確定環(huán)境下的確定性配置工具。

在圓桌討論環(huán)節(jié)，多位專家達(dá)成共識(shí)：AI發(fā)展趨勢(shì)遠(yuǎn)未結(jié)束，短期市場(chǎng)震蕩不改長(zhǎng)期向好態(tài)勢(shì)，調(diào)整期反而是布局良機(jī)。與會(huì)嘉賓普遍認(rèn)為，當(dāng)前中國(guó)資產(chǎn)估值具有吸引力，疊加經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期，下半年投資機(jī)會(huì)值得關(guān)注。

論壇上，京東財(cái)富詳細(xì)介紹了其高端理財(cái)服務(wù)的三大核心標(biāo)簽："京選配置"、"京致陪伴"和"京喜權(quán)益"。在產(chǎn)品配置方面，平臺(tái)依托專業(yè)投研體系，全市場(chǎng)嚴(yán)選優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，構(gòu)建高客精品池，公募端推出"甄選30"基金組合。服務(wù)陪伴方面，采用"1對(duì)1理財(cái)師+AI京小貝+多領(lǐng)域?qū)＜?模式，結(jié)合線下私享沙龍、研學(xué)等活動(dòng)，提供全場(chǎng)景服務(wù)。權(quán)益體系則整合京東全生態(tài)資源，覆蓋高端體檢、免疫細(xì)胞存儲(chǔ)、醫(yī)美服務(wù)、稀缺商品尋購(gòu)等品質(zhì)生活場(chǎng)景。

依托京東集團(tuán)生態(tài)優(yōu)勢(shì)與專業(yè)投研能力，京東財(cái)富高端理財(cái)服務(wù)體系持續(xù)升級(jí)。未來(lái)，平臺(tái)將繼續(xù)深化與頭部金融機(jī)構(gòu)合作，以專業(yè)投研為內(nèi)核、全生態(tài)服務(wù)為特色，為高凈值客戶提供一站式、全周期的財(cái)富管理解決方案。

風(fēng)險(xiǎn)提示：基金投資存在風(fēng)險(xiǎn)，投資者應(yīng)謹(jǐn)慎決策。