A股市場(chǎng)昨日迎來震蕩反彈行情，四大主要指數(shù)全線飄紅。截至收盤，上證指數(shù)上漲0.43%至4075.10點(diǎn)，深證成指漲幅達(dá)1.63%，報(bào)收15591.13點(diǎn)。創(chuàng)業(yè)板指以2.66%的漲幅領(lǐng)漲，科創(chuàng)綜指亦上漲1.33%至2018.70點(diǎn)。滬深北三市全天成交額突破2.8萬億元，市場(chǎng)交投活躍度顯著提升。

盤面分化特征依然明顯，盡管指數(shù)全線上漲，但個(gè)股跌多漲少。資金持續(xù)向硬科技領(lǐng)域聚集，算力硬件板塊成為市場(chǎng)焦點(diǎn)。CPO概念股表現(xiàn)尤為突出，光庫科技、聯(lián)訊儀器漲幅超過10%，中京電子、亨通光電、永鼎股份等多只個(gè)股漲停。值得注意的是，前一日跌停的東山精密昨日強(qiáng)勢(shì)反彈，開盤后迅速封死漲停板，最終報(bào)收210.93元/股，年內(nèi)累計(jì)漲幅達(dá)149.18%，總市值突破3800億元。

新易盛在投資者關(guān)系活動(dòng)中透露，公司1.6T光模塊產(chǎn)品訂單同比大幅增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)全年將呈現(xiàn)逐季加速態(tài)勢(shì)。該產(chǎn)品與800G光模塊將成為今年主要交付品類。產(chǎn)業(yè)研究機(jī)構(gòu)指出，隨著海外云服務(wù)提供商和芯片廠商進(jìn)入產(chǎn)能規(guī)劃密集發(fā)布期，2027年行業(yè)需求輪廓正逐步清晰。上游光芯片供應(yīng)緊張局面緩解后，具備供應(yīng)鏈控制力的龍頭企業(yè)業(yè)績(jī)彈性將充分釋放。

PCB板塊同步走強(qiáng)，鴻仕達(dá)漲幅超過10%，宏和科技盤中上演"地天板"行情。國(guó)際數(shù)據(jù)公司IDC預(yù)測(cè)，2026年全球AI服務(wù)器出貨量將突破200萬臺(tái)，直接帶動(dòng)高端PCB需求增長(zhǎng)超110%。單臺(tái)AI服務(wù)器使用的PCB價(jià)值量是普通服務(wù)器的近10倍，為行業(yè)帶來顯著增量空間。

人形機(jī)器人概念在利好消息刺激下全面活躍。阿萊德以20%幅度漲停，博眾精工、利和興漲幅均超10%，中大力德、博杰股份等多股封板。消息面上，宇樹科技科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)從受理到過會(huì)僅用時(shí)73天，創(chuàng)下年內(nèi)審核速度新紀(jì)錄。除宇樹科技外，智元機(jī)器人、云深處等十余家本體企業(yè)均處于上市進(jìn)程，行業(yè)量產(chǎn)與商業(yè)化進(jìn)程有望加速推進(jìn)。

國(guó)金證券研報(bào)認(rèn)為，2026年將成為人形機(jī)器人從概念到量產(chǎn)的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)。特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈預(yù)計(jì)8月啟動(dòng)大規(guī)模量產(chǎn)，國(guó)產(chǎn)頭部企業(yè)出貨量有望從千臺(tái)級(jí)躍升至萬臺(tái)級(jí)，主要應(yīng)用場(chǎng)景包括二次開發(fā)、智能導(dǎo)覽、安防巡檢等領(lǐng)域。隨著技術(shù)路線收斂，全球?qū)⑦M(jìn)入機(jī)器人技術(shù)競(jìng)賽階段。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)普遍認(rèn)為，當(dāng)前市場(chǎng)更注重穩(wěn)定性而非短期速度。國(guó)聯(lián)民生證券指出，高景氣行業(yè)仍集中在AI硬科技、新能源和部分周期領(lǐng)域，市場(chǎng)調(diào)整后這些板塊有望重拾升勢(shì)。中金公司策略分析師建議，配置方向應(yīng)聚焦三條主線：一是AI產(chǎn)業(yè)鏈中光通信、電子元件等基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)節(jié)；二是能源轉(zhuǎn)型領(lǐng)域的儲(chǔ)能電池、電網(wǎng)設(shè)備及上游材料；三是產(chǎn)能周期觸底回升的工程機(jī)械、化工品和創(chuàng)新藥等細(xì)分領(lǐng)域。