A股市場(chǎng)午后持續(xù)走強(qiáng)，三大股指全線飄紅。截至發(fā)稿，滬指上漲0.87%，深成指漲幅擴(kuò)大至2.19%，創(chuàng)業(yè)板指更是以2.61%的漲幅領(lǐng)跑。盤(pán)面上，算力硬件產(chǎn)業(yè)鏈再度成為市場(chǎng)焦點(diǎn)，PCB、CPO、覆銅板等概念股集體爆發(fā)，帶動(dòng)相關(guān)板塊指數(shù)大幅上揚(yáng)。光伏產(chǎn)業(yè)鏈、有色金屬等板塊也紛紛跟漲，形成多點(diǎn)開(kāi)花的局面。與此同時(shí)，白酒、油氣等板塊則出現(xiàn)集體調(diào)整，市場(chǎng)資金流向呈現(xiàn)明顯分化。

港股市場(chǎng)同樣表現(xiàn)強(qiáng)勁，恒生指數(shù)上漲1.07%，恒生科技指數(shù)更是大漲2.03%?？萍脊沙蔀閹?dòng)指數(shù)上行的主要力量，其中聯(lián)想集團(tuán)表現(xiàn)尤為突出，股價(jià)一度飆升超17%，創(chuàng)下2000年3月以來(lái)的新高。這主要得益于公司公布的最新財(cái)報(bào)顯示，凈利潤(rùn)同比大幅增長(zhǎng)479%，遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期?；ㄆ旆治鰩熤赋?，聯(lián)想AI相關(guān)收入已占集團(tuán)總收入的38%，同比增長(zhǎng)84%，成為業(yè)績(jī)超預(yù)期的核心驅(qū)動(dòng)力。AI大模型概念股也持續(xù)走強(qiáng)，智譜科技股價(jià)狂飆近30%，MINIMAX漲幅也超過(guò)14%，市場(chǎng)對(duì)AI技術(shù)的商業(yè)化前景充滿期待。

在A股市場(chǎng)內(nèi)部，算力硬件股的爆發(fā)成為最大亮點(diǎn)。PCB概念股掀起漲停潮，天承科技、強(qiáng)達(dá)電路等多股漲停。消息面上，隨著AI算力需求的持續(xù)增長(zhǎng)，PCB行業(yè)迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。摩根士丹利對(duì)英偉達(dá)下一代Rubin機(jī)架的物料清單拆解顯示，PCB內(nèi)容價(jià)值較上一代產(chǎn)品大幅增長(zhǎng)233%，成為零部件中增幅最為顯著的品種。上海證券分析認(rèn)為，隨著新一代算力產(chǎn)品的亮相，全球AI算力硬件升級(jí)將推動(dòng)PCB行業(yè)產(chǎn)值實(shí)現(xiàn)躍升。CPO概念股也表現(xiàn)活躍，智立方、杰普特等個(gè)股漲幅超過(guò)10%，市場(chǎng)對(duì)高速光模塊的需求預(yù)期持續(xù)升溫。

除了算力硬件板塊，光學(xué)光電子板塊也在午后出現(xiàn)反彈。京東方A漲停收獲二連板，此前公司與康寧公司宣布達(dá)成合作，進(jìn)一步鞏固了其在顯示面板領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。福光股份、波長(zhǎng)光電等個(gè)股也紛紛跟漲，帶動(dòng)整個(gè)板塊指數(shù)上行。機(jī)器人概念股同樣表現(xiàn)活躍，鋒龍股份、克來(lái)機(jī)電等個(gè)股漲停。消息面上，特斯拉宣布將Model S/X生產(chǎn)線轉(zhuǎn)型為人形機(jī)器人專用生產(chǎn)線，規(guī)劃年產(chǎn)能達(dá)100萬(wàn)臺(tái)，這一消息為機(jī)器人板塊注入了新的想象空間。

與熱點(diǎn)板塊的火爆形成鮮明對(duì)比的是，白酒股今日出現(xiàn)大幅下挫?；逝_(tái)酒業(yè)跌幅超過(guò)8%，貴州茅臺(tái)、五糧液等龍頭股也紛紛走低。市場(chǎng)分析認(rèn)為，白酒板塊的調(diào)整主要受到資金分流的影響，隨著市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好的提升，部分資金從防御性板塊流向成長(zhǎng)性更強(qiáng)的科技板塊。券商板塊也表現(xiàn)低迷，昨日拉升的中資券商股今日集體回調(diào)，顯示出市場(chǎng)資金在板塊間的快速輪動(dòng)。

債市方面，國(guó)債期貨市場(chǎng)呈現(xiàn)多數(shù)下跌的態(tài)勢(shì)。截至發(fā)稿，30年期主力合約上漲0.08%，而10年期、5年期和2年期主力合約則分別下跌0.04%、0.04%和0.02%。商品期貨市場(chǎng)則出現(xiàn)大面積走低，國(guó)內(nèi)商品期貨多數(shù)品種下跌。其中，化工品跌幅居前，丁二烯橡膠跌幅達(dá)到4.91%；黑色系品種也多數(shù)下跌，焦煤跌幅為3.07%；能源品全部下跌，原油跌幅為2.87%。非金屬建材、新能源材料等板塊也均出現(xiàn)不同程度的下跌，顯示出大宗商品市場(chǎng)整體承壓的態(tài)勢(shì)。