在全球半導(dǎo)體材料領(lǐng)域，一場(chǎng)關(guān)于碳化硅（SiC）襯底的市場(chǎng)格局變革正在悄然上演。2025年，中國(guó)廠商天岳先進(jìn)以27.6%的導(dǎo)電型SiC襯底全球外銷份額登頂行業(yè)榜首，這一成績(jī)不僅標(biāo)志著企業(yè)自身的突破，更意味著全球SiC襯底供應(yīng)體系從“海外主導(dǎo)”向“中國(guó)領(lǐng)跑”的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變。這場(chǎng)變革背后，是技術(shù)迭代、市場(chǎng)需求與產(chǎn)業(yè)生態(tài)的深度共振。

SiC襯底按電學(xué)性能分為導(dǎo)電型與半絕緣型兩大類。導(dǎo)電型襯底是功率半導(dǎo)體器件的核心材料，廣泛應(yīng)用于新能源汽車、光伏儲(chǔ)能、AI數(shù)據(jù)中心等高增長(zhǎng)領(lǐng)域；半絕緣型襯底則主要用于5G通信基站和國(guó)防軍工的射頻器件。根據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)，2024年全球SiC襯底市場(chǎng)規(guī)模約88億元人民幣（僅統(tǒng)計(jì)外銷），其中導(dǎo)電型占比75%，規(guī)模達(dá)66億元；半絕緣型占比25%，規(guī)模約22億元。到2025年，導(dǎo)電型市場(chǎng)規(guī)模增至87億元，半絕緣型增至26億元。更值得關(guān)注的是，隨著汽車電氣化和8英寸晶圓普及，n型SiC將成為核心增長(zhǎng)引擎，預(yù)計(jì)2030年全球市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)585億元，2024-2030年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)37.1%。

尺寸升級(jí)是這場(chǎng)變革的關(guān)鍵變量。6英寸襯底仍是當(dāng)前主流，但8英寸產(chǎn)品的起量速度遠(yuǎn)超預(yù)期。TrendForce預(yù)測(cè)，2030年8英寸SiC襯底出貨份額將突破20%。而天岳先進(jìn)的數(shù)據(jù)更為突出：2025年其8英寸導(dǎo)電型襯底全球市場(chǎng)份額達(dá)51.3%，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占比從2024年的30%提升至44%。這一成績(jī)的取得，源于中國(guó)廠商在技術(shù)迭代窗口期的精準(zhǔn)卡位——當(dāng)國(guó)際巨頭Wolfspeed在8英寸擴(kuò)產(chǎn)中陷入良率提升困境時(shí)，天岳先進(jìn)已率先完成從技術(shù)突破到量產(chǎn)交付的全鏈條閉環(huán)。

市場(chǎng)格局的洗牌在數(shù)據(jù)中清晰可見。2024年全球前五大SiC襯底制造商中，Wolfspeed以23.5%的份額位居第一，天岳先進(jìn)（16.7%）、天科合達(dá)（11.3%）緊隨其后。但到2025年，天平徹底傾斜：天岳先進(jìn)以27.6%的份額躍居首位，Wolfspeed份額暴跌至18%，第三至第七位分別為ROHM（11%）、SK Siltron（7.5%）、天科合達(dá)（7.2%）、Resonac（6%）和Coherent（5.5%）。更引人注目的是，天岳先進(jìn)在總份額、6英寸和8英寸三個(gè)維度全面領(lǐng)先，尤其是8英寸市場(chǎng)，全球每?jī)善怃N產(chǎn)品中就有一片來(lái)自中國(guó)。

中國(guó)廠商的崛起并非偶然，而是多重結(jié)構(gòu)性優(yōu)勢(shì)的集中體現(xiàn)。首先是“大尺寸換道超車”的產(chǎn)業(yè)機(jī)遇。8英寸襯底的技術(shù)難度遠(yuǎn)高于6英寸，熱場(chǎng)分布不均、晶體生長(zhǎng)控制復(fù)雜等問(wèn)題，使得原有6英寸時(shí)代的工藝經(jīng)驗(yàn)部分失效。中國(guó)廠商抓住這一技術(shù)路線重置窗口，天岳先進(jìn)于2023年實(shí)現(xiàn)8英寸量產(chǎn)，天科合達(dá)緊隨其后，而國(guó)際巨頭則因擴(kuò)產(chǎn)爬坡緩慢錯(cuò)失先機(jī)。其次是新能源產(chǎn)業(yè)鏈的系統(tǒng)性支撐。中國(guó)作為全球最大新能源汽車市場(chǎng)，為SiC襯底提供了從整車廠到器件廠商的完整驗(yàn)證閉環(huán)。天岳先進(jìn)能夠快速量產(chǎn)，得益于下游客戶如英飛凌、博世等對(duì)8英寸產(chǎn)品的迫切需求，這種“終端牽引-器件驗(yàn)證-襯底迭代”的聯(lián)動(dòng)機(jī)制，大幅縮短了技術(shù)優(yōu)化周期。

產(chǎn)能擴(kuò)張的規(guī)模效應(yīng)與成本優(yōu)勢(shì)同樣關(guān)鍵。中國(guó)頭部廠商近三年產(chǎn)能擴(kuò)張速度遠(yuǎn)超海外同行，天岳先進(jìn)上海基地從設(shè)備進(jìn)場(chǎng)到量產(chǎn)僅用4個(gè)月，年產(chǎn)能迅速拉升至30萬(wàn)片。這種建設(shè)效率不僅攤薄了固定成本，更讓中國(guó)廠商在價(jià)格戰(zhàn)中占據(jù)主動(dòng)。當(dāng)Wolfspeed因高運(yùn)營(yíng)成本被迫承受價(jià)格下行壓力時(shí)，中國(guó)廠商通過(guò)主動(dòng)降價(jià)策略快速擴(kuò)大市場(chǎng)份額，直接推動(dòng)了市場(chǎng)格局的重塑。

競(jìng)爭(zhēng)分化正在加劇。Wolfspeed的困境源于其“技術(shù)領(lǐng)先-高定價(jià)-高利潤(rùn)-再投入”循環(huán)的斷裂，中國(guó)廠商的低價(jià)策略使其利潤(rùn)收窄，進(jìn)而拖累擴(kuò)產(chǎn)和研發(fā)節(jié)奏。ROHM的份額下滑則暴露了IDM模式在外銷市場(chǎng)的局限——產(chǎn)能優(yōu)先滿足內(nèi)部需求，導(dǎo)致外銷市場(chǎng)客戶關(guān)系維護(hù)不足。Coherent將SiC襯底定位為自有射頻業(yè)務(wù)配套，逐漸遠(yuǎn)離功率半導(dǎo)體主戰(zhàn)場(chǎng)。相比之下，天科合達(dá)通過(guò)聚焦6英寸光伏和工業(yè)領(lǐng)域，2025年份額微升至7.2%，兩家中國(guó)頭部企業(yè)合計(jì)份額達(dá)34.8%，超過(guò)Wolfspeed與Coherent的23.5%，形成系統(tǒng)性規(guī)模優(yōu)勢(shì)。

然而，領(lǐng)先地位的鞏固仍面臨挑戰(zhàn)。天岳先進(jìn)2025年?duì)I收同比下降17.15%，歸母凈利潤(rùn)虧損2.08億元，主要源于主動(dòng)降價(jià)策略和一次性因素。盡管2026年以來(lái)，隨著新能源汽車、AI等領(lǐng)域需求釋放，SiC襯底價(jià)格進(jìn)入反彈周期，但盈利能力修復(fù)仍需時(shí)間。國(guó)際市場(chǎng)準(zhǔn)入與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)也在上升，貿(mào)易摩擦和出口管制可能沖擊海外市場(chǎng)拓展。技術(shù)代際切換的不確定性同樣存在，12英寸量產(chǎn)難度呈指數(shù)級(jí)上升，而氧化鎵等第四代半導(dǎo)體材料的快速發(fā)展，可能對(duì)SiC形成替代競(jìng)爭(zhēng)。不過(guò)，中國(guó)廠商已在12英寸領(lǐng)域取得突破：天岳先進(jìn)上海臨港基地二期重點(diǎn)布局12英寸產(chǎn)品，2025年獲得全球頭部客戶訂單并實(shí)現(xiàn)交付；合盛硅業(yè)宣布12英寸襯底研發(fā)順利并推進(jìn)送樣；天科合達(dá)展示12英寸導(dǎo)電型襯底及熱沉級(jí)襯底，計(jì)劃布局AR應(yīng)用；爍科晶體成功研制12英寸高純半絕緣及N型襯底。

這場(chǎng)變革的本質(zhì)，是全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)“去中心化”趨勢(shì)在寬禁帶材料領(lǐng)域的縮影。技術(shù)迭代提供彎道超車窗口，龐大內(nèi)需市場(chǎng)提供迭代驗(yàn)證土壤，產(chǎn)能擴(kuò)張的規(guī)模效應(yīng)提供成本競(jìng)爭(zhēng)底氣。中國(guó)廠商雖已占據(jù)有利位置，但勝負(fù)未定——Wolfspeed的技術(shù)積累和品牌影響力仍具威脅，中國(guó)廠商間的競(jìng)爭(zhēng)也在加劇，價(jià)格戰(zhàn)持續(xù)時(shí)間與行業(yè)盈利能力仍存不確定性。未來(lái)三到五年，12英寸規(guī)模化量產(chǎn)、新興市場(chǎng)開拓、盈利與份額的平衡、全球化布局與供應(yīng)鏈安全，將成為決定主導(dǎo)權(quán)的關(guān)鍵變量。可以確定的是，SiC襯底行業(yè)已進(jìn)入“多極競(jìng)逐”新階段，而中國(guó)廠商的崛起，正在重新定義全球半導(dǎo)體材料的競(jìng)爭(zhēng)版圖。