AI基金國金紅利量化選股混合A（024385）最新披露的2026年一季度報告顯示，該基金在報告期內(nèi)實現(xiàn)利潤720.66萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤達(dá)0.0293元。基金凈值增長率為2.19%，截至一季度末，資產(chǎn)規(guī)模已擴(kuò)張至2.23億元。截至4月22日，單位凈值穩(wěn)定在1.051元水平。

該基金由馬芳擔(dān)任基金經(jīng)理，目前共管理7只基金產(chǎn)品。其中，國金智享量化選股混合A表現(xiàn)尤為突出，近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率達(dá)64.8%，在同類產(chǎn)品中位居前列；國金量化多策略A則以56.15%的增長率位列末位。這種差異化的業(yè)績表現(xiàn)，反映出不同量化策略在市場環(huán)境中的適應(yīng)性差異。

報告對一季度市場環(huán)境進(jìn)行了深入分析。數(shù)據(jù)顯示，市場活躍度較2025年四季度顯著提升，達(dá)到近五年較高水平。在風(fēng)格因子方面，貝塔值、動量和殘差波動等指標(biāo)波動幅度超過長期均值，且風(fēng)格切換頻繁、持續(xù)性較弱；與之形成對比的是，市值類因子表現(xiàn)相對穩(wěn)定，延續(xù)性較強。行業(yè)表現(xiàn)呈現(xiàn)明顯分化，煤炭、石油石化、電力及公用事業(yè)漲幅超過8%，而綜合金融、非銀行金融、消費者服務(wù)等行業(yè)則出現(xiàn)較大幅度回調(diào)。

基金管理人指出，一季度市場受宏觀事件沖擊明顯，滯脹預(yù)期升溫導(dǎo)致各類資產(chǎn)波動率普遍上升。本基金的凈值波動主要源于行業(yè)板塊輪動，外部事件對超額收益產(chǎn)生較大影響，但整體風(fēng)險收益特征與主題量化選股策略保持一致。通過持續(xù)優(yōu)化風(fēng)險模型，有望提升基金在波動市場環(huán)境中的表現(xiàn)穩(wěn)定性。

從持倉結(jié)構(gòu)來看，截至2026年一季度末，基金前十大重倉股涵蓋金融、能源、交通等多個領(lǐng)域。具體包括華夏銀行、南京銀行等金融類標(biāo)的，晉控煤業(yè)、潞安環(huán)能、恒源煤電等能源企業(yè)，以及粵高速A、洪城環(huán)境等基礎(chǔ)設(shè)施類公司，江蘇銀行、濰柴動力、三七互娛也位列其中。這種多元化的行業(yè)配置，體現(xiàn)了量化選股策略在控制風(fēng)險方面的特點。