TrendForce集邦咨詢最新數(shù)據(jù)顯示，2025年第四季度全球五大NAND閃存制造商——三星、SK集團(tuán)（含海力士與Solidigm）、鎧俠、美光及閃迪——合計實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入211.725億美元（按當(dāng)前匯率折合約1461.54億元人民幣），較上一季度增長23.8%。這一增長主要得益于企業(yè)級存儲需求持續(xù)攀升，以及部分廠商產(chǎn)能調(diào)整帶來的市場供應(yīng)優(yōu)化。

分廠商來看，SK集團(tuán)表現(xiàn)尤為突出。得益于海力士與Solidigm的協(xié)同效應(yīng)，其NAND業(yè)務(wù)環(huán)比增幅達(dá)47.8%，成為推動整體市場增長的核心力量。鎧俠雖增速相對平緩，但憑借在3D NAND技術(shù)上的突破，單季營收與bit出貨量均創(chuàng)歷史新高，進(jìn)一步鞏固了其在消費(fèi)級市場的地位。三星、美光和閃迪則通過優(yōu)化產(chǎn)品組合，在高端企業(yè)級SSD領(lǐng)域保持穩(wěn)定份額。

對于2026年第一季度，TrendForce分析指出，NAND市場將面臨供需結(jié)構(gòu)性失衡。一方面，AI算力需求爆發(fā)式增長推動企業(yè)級存儲訂單激增，而原廠產(chǎn)能擴(kuò)充步伐滯后，導(dǎo)致供應(yīng)缺口擴(kuò)大；另一方面，廠商為維持利潤率，普遍采取提價策略，預(yù)計整體合約價格將環(huán)比上漲85%至90%。這種趨勢下，資源分配顯著向服務(wù)器領(lǐng)域傾斜，超大容量QLC eSSD成為擴(kuò)產(chǎn)重點(diǎn)，而消費(fèi)級產(chǎn)品如U盤、SSD的供應(yīng)可能因產(chǎn)能擠占而趨緊。